風光明媚的日月潭除了是觀光勝地外，更是水力發電重鎮。台電明潭、大觀電廠利用日月潭水位落差，搭配下游水庫發電，白天以太陽光電將水抽至日月潭儲存，晚上再從日月潭放水至下游發電，重複抽蓄發電，變身國內最大「儲能電池」。
政府推動能源轉型，水力發電50年來裝置總容量由225萬瓩，成長至5373.6萬瓩。2022年台灣水力發電量共87.3億度，抽蓄水力佔用30.5億度。濁水溪流域共有26部水力發電機組，其中大觀和明潭兩座抽蓄式電廠共有10部機組；抽蓄式組啟動迅速、升降載速度快，使電力調配更加靈活。
不同於傳統川流式發電，明潭與大觀抽蓄機組運用日月潭與明潭和明湖水庫之間超過300公尺的水位落差進行發電。白天透過太陽光電將水抽至日月潭，晚上放水發電；將電能大挪移，重複循環發電。台電表示，去年日月潭發電量達30億度電，可供應74萬個家戶年用電量。
根據台電的規劃，將再推石門抽蓄水力發電計畫，年發電量約53.7百萬度；大甲溪光明抽蓄水力發電計畫，年發電量約451.95百萬度，兩項計畫皆預計2034年商轉。至於牡丹水庫抽蓄發電則正在進行可行性研究規劃。
